SINGAPUR– (BUSINESS WIRE) –Sea Limited (NYSE: SE) ("Sea" o la "Compañía") anunció hoy que propone ofrecer US $ 1 miles de millones en el monto principal agregado de las notas senior convertibles dos 2024 (las "Notas" ), sujeto al mercado y otras condiciones. La tasa de interés, la tasa de conversión inicial, el precio de la oferta y el precio de la oferta. Opción de 13 días para comprar hasta un monto adicional de Bonos de US $ 150 millones. Planea utilizar un plan de negocios para un negocio en su conjunto, incluidas posibles inversiones estratégicas y adquisiciones.

Los Bonos serán obligaciones senior no garantizadas de la Compañía. Los Bonos vencerán en diciembre 1, 2024, a menos que se canjeen, recompren o conviertan antes de dicha fecha. El 1, 2024, las Notas serán convertibles a la opción de ciertos titulares de ciertas condiciones y durante ciertos períodos. A partir de entonces, las Notas serán convertibles a la opción de En el momento de la conversión, los Bonos pueden liquidarse en las acciones depositarias estadounidenses de la Compañía ("ADS") (cada una representando una acción ordinaria Clase A de la Compañía), efectivo o una combinación de efectivo y ADS, a elección de la Compañía.

En diciembre o después de 2, 2022, Sea puede canjear por efectivo en la parte inferior de los Bonos, si el último precio reportado de los ADS ha sido al menos 130% de la conversión de los Bonos en vigencia por al menos 20 días de negociación (sean o no consecutivos) durante cualquier día de negociación consecutivo de 30 (incluido el último día de negociación de dicho período) igual al 100% del monto principal de los pagarés a canjear, más intereses devengados y no pagados, pero excluyendo, la fecha de redención ("Redención Opcional"). Sea también se puede usar para efectivo en cualquier momento si es menor de $ 75 millones, el monto principal agregado de los Bonos sigue pendiente en ese momento ("Canje de limpieza"). Además, Sea puede canjear todas las Notas, excepto parte de ellas, en caso de ciertos cambios en las leyes fiscales ("Canje de impuestos").

Además, los tenedores de las Notas a la Compañía y sus Notas sobre la ocurrencia de ciertos eventos constituyen un cambio fundamental. En relación con cierta Redención, Redención de limpieza o Redención de impuestos, en determinadas circunstancias, aumentará la tasa de conversión para aquellos que quieran convertir sus Notas en una conexión con tal evento corporativo o tal Redención opcional, redención de limpieza o redención de impuestos.

En relación con la fijación de precios de los Bonos, tiene la capacidad de realizar transacciones con el comprador inicial (o sus afiliados) y / o una o más instituciones financieras (las "Contrapartes Opcionales"). Se espera que estas transacciones reduzcan el potencial de la empresa. de Notas convertidas, según sea el caso, sujeto a la conversión de Notas, según sea el caso, sujeto a un límite basado en el límite de las transacciones de llamadas limitadas. El comprador inicial ejerce la opción de comprar notas adicionales.

Las contrapartes o sus respectivas filiales esperan comprar los ADS y / o realizar varias transacciones de derivados con respecto a los ADS al mismo tiempo que, o poco después, el precio de las Notas. Estas actividades de cobertura podrían aumentar (o reducir el tamaño de cualquier disminución en) el precio de mercado de ADS o las Notas. Además, las contrapartes de la Opción o sus respectivas filiales pueden modificar sus posiciones de cobertura mediante la celebración o derivación de varias transacciones de derivados con los ADS y / o comprando o vendiendo los ADS u otros valores de la Compañía las Notas y antes del vencimiento de las Notas. Las contrapartes de la opción pueden tener que participar en la actividad del mercado durante el período anterior a junio. después de junio 1, 2024. Los ADS o las Notas podrían usarse en el desarrollo de un negocio o estrategia comercial. de las Notas, podría afectar la cantidad de AD

Los Bonos y ADS se pueden entregar tras la conversión de los Bonos y las Acciones Ordinarias Clase A de la Compañía Representada, según enmendada (la Ley de Valores), o cualquier ley estatal de valores. 1933A bajo la Ley de Valores y a ciertas personas que no son estadounidenses en transacciones en el extranjero, de conformidad con el Reglamento S bajo la Ley de Valores.

Estados Unidos o acciones ordinarias de clase A de la Compañía en cualquier estado o jurisdicción en que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal.

Este comunicado de prensa contiene información sobre la oferta pendiente de las Notas, y no puede garantizarse que la oferta se completará.

Acerca de Sea Limited

La misión de Sea para mejorar los consumidores con pequeñas empresas de nuestra región con tecnología. Nuestra región incluye los mercados clave de Indonesia, Taiwán, Vietnam, Tailandia, Filipinas, Malasia y Singapur. Sea opera tres negocios de entretenimiento digital, comercio electrónico y servicios financieros digitales, conocidos como Garena, Shopee y AirPay, respectivamente.

Declaración de puerto seguro

27A de la Ley de Intercambio de Valores y 21E de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, según enmendada. Estas declaraciones se hacen bajo las disposiciones de "puerto seguro" de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de los Estados Unidos de 1995. Estas declaraciones prospectivas se pueden identificar por terminología como "mayo", "voluntad", "esperar", "anticipar", "futuro", "intención", "plan", "creer", "estimar", " es probable que tengan "" confianza "u otras declaraciones similares. Sea también puede hacer declaraciones en sus informes a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Toda la información proporcionada en este comunicado de prensa y la Compañía no asumió ninguna obligación de actualizar las declaraciones en este comunicado de prensa Las declaraciones que no son declaraciones de hechos, incluidas las declaraciones sobre las creencias y expectativas de la Compañía, son declaraciones a futuro. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres inherentes. Varios factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos en cualquier declaración prospectiva. 20-F para el año fiscal que finalizó en diciembre 31, 2018 y otros documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Contactos

Martin Reidy
Inversores / analistas: ir@seagroup.com
Medios de comunicación: media@seagroup.com

Fuente BUSINESS WIRE