LAKE ZURICH, Ill. - (BUSINESS WIRE) - ACCO Brands Corporation (NYSE: ACCO), a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif pour acquérir PowerA, un fournisseur leader en croissance rapide d'accessoires de jeux vidéo tiers, y compris des contrôleurs , des solutions de recharge et des casques de jeu PowerA est un partenaire agréé de longue date avec les principales plates-formes de jeux et éditeurs de titres, avec une expérience de collaboration de 20 ans.

"Je suis très heureux d'intégrer PowerA dans ACCO Brands. PowerA est un leader reconnu et respecté dans le domaine des contrôleurs de jeu, des solutions d'alimentation et d'autres accessoires de jeu. La société a une expérience de plusieurs années de partenariat avec les plus grandes entreprises de l'industrie des jeux sur console. Cette acquisition représente une étape majeure dans notre stratégie continue de transition d'ACCO Brands en une société à croissance plus rapide et axée sur les consommateurs. Notre Kensington® l'activité d'accessoires informatiques a connu une forte croissance au cours des dernières années. PowerA est une entreprise similaire à Kensington, mais se trouve sur le marché des accessoires de jeu sur console. Ce sera une excellente solution », a commenté Boris Elisman, président du conseil, président et chef de la direction d'ACCO Brands.

Eric Bensussen, président et co-fondateur de PowerA, a déclaré: "Les marques PowerA et ACCO sont philosophiquement alignées dans notre approche pour ravir les clients, et je suis sûr que l'ajout de notre marque au portefeuille d'ACCO Brands sera un élément clé de sa stratégie de consommation en constante évolution. La combinaison de l'empreinte mondiale d'ACCO Brands et de nos accessoires de jeu primés alimentera la marque PowerA et accélérera la croissance déjà rapide et l'adoption de produits que nous avons connues dans l'espace de jeu sur console, mobile et PC. Ce partenariat témoigne du travail fantastique de l'équipe chez PowerA et de l'imagination et de la créativité sans fin qui sont nécessaires pour fabriquer chaque produit que nous produisons. Boris et l'équipe d'ACCO Brands ont bâti une entreprise exceptionnelle avec une portée mondiale et une passion pour développer une entreprise de consommation dynamique. Nous allons faire un travail incroyable ensemble. "

Elisman a ajouté: "L'acquisition de PowerA accélère encore notre transformation en une société de produits de consommation. Après l'acquisition, plus de 50% de nos ventes proviendront de produits grand public, scolaires et technologiques, ce qui offrira une demande du marché en croissance plus rapide au cours des prochaines années. Nos canaux deviendront plus centrés sur le consommateur et le Web, et nous serons moins dépendants des clients et des catégories en difficulté de croissance. Cette acquisition améliore considérablement la croissance organique des ventes et le potentiel de profit de notre entreprise. "

Information sur l'industrie

Le jeu sur console est un grand segment de l'industrie à croissance rapide avec une croissance annuelle historique des ventes de 13%. PowerA réalise actuellement environ 75% de ses ventes aux États-Unis, le reste étant principalement en Europe. Le marché adressable de PowerA est d'environ 2 milliards de dollars aux États-Unis et est encore plus grand à l'échelle internationale. On s'attend à une croissance incrémentielle à partir du lancement de la prochaine génération de plates-formes de console. PowerA est également bien positionné pour bénéficier de la prolifération des services de jeux en nuage grâce à ses contrôleurs de jeux mobiles.

Leadership / Structure

La direction et les employés de PowerA resteront avec l'entreprise dans leurs rôles actuels, avec la responsabilité continue de ses ventes, de son marketing et du développement de ses produits, tout en tirant parti des services partagés d'ACCO Brands pour les fonctions générales et administratives. Il existe des opportunités futures pour tirer parti du développement de produits et des fournisseurs de chaînes d'approvisionnement entre PowerA et Kensington, ainsi que pour étendre la présence et les ventes de PowerA dans la région EMEA et sur d'autres marchés internationaux.

détails de la transaction

Les conditions de l'acquisition comprennent une contrepartie initiale totale de 340 millions de dollars, plus un complément de rémunération supplémentaire pouvant aller jusqu'à 55 millions de dollars en espèces, sous réserve que PowerA atteigne ses objectifs de ventes et de croissance des bénéfices sur un et deux ans, qui correspondent aux Entreprise. Les ventes nettes de PowerA en 2020 devraient s'élever à environ 200 millions de dollars, en hausse d'environ 20% par rapport à 2019, et le BAIIA ajusté devrait être d'environ 50 millions de dollars. L'acquisition devrait augmenter les bénéfices et les flux de trésorerie au cours de la première année. L'acquisition est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les consentements aux contrats et les dépôts réglementaires, et devrait être clôturée avant la fin de l'année.

ACCO Brands financera la transaction au moyen de l'encaisse et des emprunts sur sa facilité de crédit renouvelable de 600 millions de dollars. À la fin du troisième trimestre, la société disposait de 85.8 millions de dollars d'encaisse et de 465.5 millions de dollars disponibles pour des emprunts sur sa facilité de crédit renouvelable. La société a également modifié son accord de crédit bancaire pour augmenter son engagement de levier net maximal de 0.5x par rapport aux niveaux actuels pour une période de six trimestres, commençant avec le premier trimestre de 2021 et se terminant avec le deuxième trimestre de 2022, afin de permettre une marge de manœuvre similaire. comme avant l'acquisition. À la clôture, ACCO Brands s'attend à ce que son ratio d'endettement net pro forma soit d'environ 4.2x. La société s'attend à ce que le ratio revienne à son niveau actuel d'environ 3.5x d'ici la fin de 2021.

Rothschild and Co. a agi en tant que conseiller financier d'ACCO Brands. Un travail consultatif a également été assuré par EY. Latham & Watkins LLP est le conseiller juridique de la société.

Webcast

À 8 h 30, heure de l'Est, le 11 novembre 2020, ACCO Brands Corporation tiendra une conférence téléphonique pour discuter de l'acquisition imminente de PowerA par la société. L'appel sera diffusé en direct sur le Web. La webémission est accessible via la section Relations investisseurs de www.accobrands.com. La diffusion Web sera en mode écoute uniquement et pourra être rediffusée après l'événement. Les participants aux États-Unis et au Canada peuvent également accéder à la conférence téléphonique en composant le 866-438-0750, tandis que les participants internationaux doivent composer le 409-220-9383. Veuillez indiquer l'ID de conférence 4274038.

À propos d'ACCO Brands Corporation

ACCO Brands Corporation est l'un des plus grands concepteurs, distributeurs et fabricants au monde de produits universitaires, grand public et commerciaux de marque. Nos marques largement reconnues incluent AT-A-GLANCE®, Barrilito®, Derwent®, Esselte®, Five Star®, Foroni®, GBC®, Hilroy®, Kensington®, Leitz®, Mead®, Quartet®, Rapid®, Rexel ®, Swingline®, Tilibra®, Wilson Jones® et bien d'autres. Nos produits sont vendus dans plus de 100 pays à travers le monde. Pour plus d'informations sur ACCO Brands, la maison des grandes marques construites par des gens formidables, consultez www.accobrands.com.

À propos de PowerA

PowerA crée des accessoires innovants qui améliorent les meilleures expériences de jeu vidéo et de technologie mobile au monde. Marque reconnue pour ses normes élevées et sa fabrication de qualité, PowerA propose des accessoires sûrs et riches en fonctionnalités pour répondre à tous les segments de consommateurs de jeux. Les accessoires incluent des contrôleurs de jeu pour console, des solutions de charge électrique, des casques audio de jeu et une large collection d'autres accessoires. Les produits PowerA sont disponibles dans le monde entier chez les principaux détaillants et partenaires de commerce électronique, notamment en Amérique du Nord, en Europe, en Australie et en Amérique latine. Pour en savoir plus, visitez PowerA.com.

Énoncés prospectifs

Déclarations contenues dans le présent communiqué de résultats, autres que les déclarations de faits historiques, en particulier celles anticipant les performances financières futures, les perspectives commerciales, la croissance, les stratégies d'exploitation et des questions similaires, y compris, sans s'y limiter, les déclarations sur les avantages de l'acquisition proposée de Power A, y compris les résultats financiers et opérationnels; le moment prévu de la réalisation de l'acquisition et d'autres déclarations relatives à PowerA et à l'acquisition qui ne sont pas des faits historiques; sont des «déclarations prospectives» au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont fondées sur les croyances et les hypothèses de la direction fondées sur les informations dont nous disposons au moment où ces déclarations sont faites. Ces déclarations, qui sont généralement identifiables par l’utilisation des mots "va", "croire", "s'attendre", "avoir l'intention", "anticiper", "estimer", "prévoir", "projeter", "planifier" et des expressions similaires, sont soumises à certains risques et incertitudes, sont faites à la date des présentes, et nous n'assumons aucun devoir ni obligation de les mettre à jour. Étant donné que les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux suggérés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives, vous ne devez pas vous y fier indûment lorsque vous décidez d'acheter, de vendre ou de détenir les titres de la société.

Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de nos énoncés prospectifs, il y a: le risque que les conditions importantes à la clôture de l'acquisition de PowerA, y compris les approbations réglementaires et les consentements contractuels, ne soient pas satisfaites; les risques que l'acquisition de PowerA ne soit pas réalisée; la durée nécessaire pour mener à bien l'acquisition de PowerA; notre capacité à réaliser les opportunités de croissance, les synergies et autres avantages potentiels liés à l'acquisition de PowerA et à l'intégrer avec succès à nos activités existantes; les risques liés à l'endettement supplémentaire contracté pour financer l'acquisition, y compris les obligations au titre du service de la dette; et les autres risques et incertitudes décrits dans la «Partie I, Point 1A. Facteurs de risque "dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2019, dans" Partie II, point 1A. Facteurs de risque »dans notre rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour les trimestres clos les 31 mars, 30 juin et 30 septembre 2020, et dans d'autres rapports que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission.

Contact

Christine Hanneman
Relations Investisseurs
(847) 796-4320

Julie McEwan
Relations avec les médias
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Source BUSINESS WIRE