WYOMISSING, Pa. - (BUSINESS WIRE) –Penn National Gaming, Inc. (PENN: Nasdaq) ("Penn National" of het "Bedrijf") heeft vandaag aangekondigd dat het zijn onderschreven openbare aanbieding van 14,000,000 gewone aandelen heeft geprijsd, $ 0.01 nominale waarde per aandeel bij een openbare aanbiedingsprijs van $ 61.00 per aandeel (het "Aanbod"). De bruto-opbrengst van het Aanbod voor het Bedrijf, vóór aftrek van inschrijvingskortingen en andere aanbiedingskosten, zal naar verwachting ongeveer $ 854 miljoen bedragen (of ongeveer $ 982.1 miljoen als de verzekeraars in het Aanbod hun optie om extra gewone aandelen te kopen volledig uitoefenen zoals beschreven hieronder).

Bovendien heeft de Vennootschap de underwriters een optie van 30 dagen toegekend om tot 2,100,000 extra aandelen van haar gewone aandelen te kopen tegen de prijs van het openbaar bod, verminderd met de onderschrijvingskorting in het Aanbod.

De Vennootschap verwacht de netto-opbrengst van het Aanbod te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder onder meer investeringen in groei-initiatieven op lange termijn, haar fysieke eigendommen en haar omnichannelstrategie. Onder voorbehoud van het voldoen aan de gebruikelijke voorwaarden, zal het Aanbod naar verwachting op 29 september 2020 worden afgesloten.

Goldman Sachs & Co. LLC, BofA Securities en JP Morgan treden op als gezamenlijke book-running managers en vertegenwoordigers van de underwriters, en Fifth Third Securities, Wells Fargo Securities, Truist Securities, BTIG, Citizens Capital Markets, TD Securities, Macquarie Capital, Barclays, Morgan Stanley, Stifel, Union Gaming, Craig-Hallum Capital Group en Rosenblatt Securities treden op als co-managers. Dit aanbod wordt gedaan in overeenstemming met de momenteel geldende registratieverklaring van het bedrijf, die eerder werd ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission ("SEC"). Het Aanbod kan alleen worden gedaan door middel van een prospectussupplement en een bijbehorend basisprospectus. Het voorlopige prospectussupplement en het bijbehorende basisprospectus met betrekking tot het Aanbod zullen worden ingediend bij de SEC en zullen beschikbaar zijn op de website van de SEC op www.sec.gov. Kopieën van het voorlopige prospectussupplement en het bijbehorende basisprospectus met betrekking tot het Aanbod kunnen worden verkregen bij Goldman Sachs & Co. LLC, 200 West Street, New York, New York 10282, ter attentie van: Prospectus Department, per telefoon op (866) 471-2526 , of per e-mail op prospectus-ny@ny.email.gs.com, van BofA Securities, NC1-004-03-43 200 North College Street, 3e verdieping Charlotte, NC 28255-0001 Attn: Prospectus Department of per e-mail op dg.prospectus_requests@bofa.com of bij JP Morgan Securities LLC, ter attentie van: Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, telefoon: 1-866-803-9204.

Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop, of uitnodiging tot koop, een aandeel van gewone aandelen of enig ander effect en vormt geen aanbod, verzoek of verkoop in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, verzoek, aankoop of verkoop is onwettig. Lees voordat u belegt het van toepassing zijnde prospectussupplement en het bijbehorende basisprospectus en andere documenten die Penn National heeft ingediend bij de SEC voor meer volledige informatie over Penn National.

Over Penn National Gaming

Met de grootste en meest gediversifieerde regionale gaming-voetafdruk van het land, waaronder 41 eigendommen in 19 staten, blijft Penn National evolueren tot een zeer innovatieve omnichannel aanbieder van retail en online gaming, live racen en sportweddenschappen. De eigendommen van het bedrijf omvatten ongeveer 50,000 speelautomaten, 1,300 tafelspelen en 8,800 hotelkamers en opereren onder verschillende bekende merken, waaronder Hollywood, Ameristar en L'Auberge. Onze volledige interactieve divisie, Penn Interactive, exploiteert sportweddenschappen voor de detailhandel in de hele portefeuille van het bedrijf, evenals online sociale casino-, bingo- en iCasino-producten. In februari 2020 ging Penn National een strategisch partnerschap aan met Barstool Sports, waarbij Barstool exclusief de land-based en online casino's en sportweddenschappen van het bedrijf promoot, waaronder de mobiele app Barstool Sportsbook, voor zijn nationale publiek. De omnichannel-benadering van het bedrijf wordt versterkt door het myChoice-loyaliteitsprogramma, dat zijn meer dan 20 miljoen leden beloont en erkent voor hun loyaliteit aan zowel retail- als online gaming- en sportweddenschappen met de meest dynamische reeks aanbiedingen, ervaringen en serviceniveaus in de industrie.

Forward-looking Statements

Dit persbericht bevat "toekomstgerichte verklaringen" in de zin van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Deze uitspraken kunnen worden geïdentificeerd door het gebruik van toekomstgerichte terminologie zoals 'verwacht', 'gelooft', 'schat', 'projecten', 'van plan', 'plannen', 'doel', 'zoekt', 'kan, "" Zal "," zou moeten "of" anticiperen "of de negatieve of andere variaties van deze of soortgelijke woorden, of door besprekingen van toekomstige gebeurtenissen, strategieën of risico's en onzekerheden. Dergelijke verklaringen zijn allemaal onderhevig aan risico's, onzekerheden en veranderingen in omstandigheden die een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de toekomstige financiële resultaten en activiteiten van het bedrijf. Dienovereenkomstig waarschuwt het bedrijf dat de toekomstgerichte verklaringen in dit document worden gekwalificeerd door belangrijke factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die door dergelijke verklaringen worden weergegeven. This press release contains “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as “expects,” “believes,” “estimates,” “projects,” “intends,” “plans,” “goal,” “seeks,” “may,” “will,” “should,” or “anticipates” or the negative or other variations of these or similar words, or by discussions of future events, strategies or risks and uncertainties. Such statements are all subject to risks, uncertainties and changes in circumstances that could significantly affect the Company’s future financial results and business. Accordingly, the Company cautions that the forward-looking statements contained herein are qualified by important factors that could cause actual results to differ materially from those reflected by such statements. Such factors include, but are not limited to: (a) market conditions for the Company’s common stock generally, for the securities of gaming, hospitality and entertainment companies; (b) the anticipated terms of the proposed Offering; (c) the timing and ability of the Company to consummate the Offering; (d) the anticipated use of proceeds and difficulties, delays or unexpected costs in offering the Offering; (e) the magnitude and duration of the impact of COVID-19 on general economic conditions, capital markets, unemployment, and the Company’s liquidity, operations, supply chain, and personnel; (f) industry, market, economic, political, regulatory and health conditions; (g) disruptions in operations from data protection breaches, cyberattacks, extreme weather conditions, civil unrest, medical epidemics or pandemics such as COVID-19 (and any reoccurrences), and other natural or manmade disasters or catastrophic events; (h) the reopening of the Company’s Zia Park gaming property is subject to various conditions, including regulatory approvals, potential delays and operational restrictions; (i) our ability to access additional capital on favorable terms or at all; (j) our ability to remain in compliance with the financial covenants of our debt obligations; (k) the consummation of the Perryville transaction with GLPI is subject to various conditions, including third party agreements and approvals, and accordingly it may be delayed or may not occur at all; (l) actions to reduce costs and improve efficiencies to mitigate losses as a result of COVID-19 that could negatively impact guest loyalty and our ability to attract and retain employees; (m) the outcome of any legal proceedings that may be instituted against the Company or its directors, officers or employees; (n) the impact of new or changes in current laws, regulations, rules or other industry standards; (o) the ability of our operating teams to drive revenue and margins; (p) the impact of significant competition from other gaming and entertainment operations (including from Native American casinos, historic racing machines, state sponsored i-lottery products and video game terminals (“VGTs”) in or adjacent to states in which we operate); (q) our ability (and the ability of our business partners) to obtain timely regulatory approvals required to own, develop and/or operate our properties, or other delays, approvals or impediments to completing our planned acquisitions or projects, construction factors, including delays, and increased costs; (r) the passage of state, federal or local legislation (including referenda) that would expand, restrict, further tax, prevent or negatively impact operations in or adjacent to the jurisdictions in which we do or seek to do business (such as a smoking ban at any of our properties or the potential award of additional gaming licenses proximate to our properties, as recently occurred in Illinois, Nebraska and Pennsylvania); (s) the effects of local and national economic, credit, capital market, housing, and energy conditions on the economy in general and on the gaming and lodging industries in particular; (t) the activities of our current competitors (commercial and tribal) and the rapid emergence of additional significant potential competitors (traditional, tribal, internet, social, sweepstakes based and VGTs in bars and truck stops) in or adjacent to the jurisdictions in which we do or seek to do business; (u) increases in the effective rate of taxation for any of our operations or at the corporate level; (v) our ability to identify attractive acquisition and development opportunities (especially in new business lines) and to agree to terms with, and maintain good relationships with partners and municipalities for such transactions; (w) the costs and risks involved in the pursuit of such opportunities and our ability to complete the acquisition or development of, and achieve the expected returns from, such opportunities; (x) the impact of weather, including flooding, hurricanes and tornadoes and the ability to recover associated insurance proceeds; (y) changes in accounting standards; (z) the risk of failing to maintain the integrity of our information technology infrastructure and safeguard our business, employee and customer data (particularly as our iGaming division grows); (aa) with respect to our iGaming and sports betting endeavors, the impact of significant competition from other companies for online sports betting, iGaming and sportsbooks, our ability to achieve the expected financial returns related to our investment in Barstool Sports, our ability (and the ability of our business partners) to obtain timely regulatory approvals and iOS approval required to own, develop and/or operate sportsbooks may be delayed and there may be impediments and increased costs to launching the online betting, iGaming and sportsbooks, including delays, and increased costs, intellectual property and legal and regulatory challenges, as well as our ability to successfully develop innovative products that attract and retain a significant number of players in order to grow our revenues and earnings, our ability to establish key partnerships, our ability to generate meaningful returns and the risks inherent in any new business; (bb) the impact of significant competition from other companies for online sports betting; (cc) the Company’s ability to achieve the expected financial returns related to its Barstool Sportsbook app; (dd) the risk of failing to maintain the integrity of the Company’s information technology infrastructure and safeguard its business, employee and customer data in connection with the Company’s online sports betting; (ee) the Company’s and its business partners’ ability to obtain various regulatory approvals required to own, develop and/or operate the Barstool Sportsbook app may be delayed or may not occur; and (ff) other factors included in “Risk Factors,” of this prospectus supplement, the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2019, the Company’s Quarterly Reports on Form 10-Q for the quarters ended March 31, 2020 and June 30, 2020, subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q and Current Reports on Form 8-K, each as filed with the U.S. Securities and Exchange Commission. The Company does not intend to update publicly any forward-looking statements except as required by law. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this press release may not occur. Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie. Het bedrijf is niet van plan om toekomstgerichte verklaringen openbaar bij te werken, behalve zoals vereist door de wet. In het licht van deze risico's, onzekerheden en veronderstellingen, zullen de in dit persbericht besproken toekomstgerichte gebeurtenissen mogelijk niet plaatsvinden.

Contacten

Algemene mediavragen:
Eric Schippers, Sr. Vice-president Public Affairs
Penn National Gaming
610 / 373-2400

Financiële media en analistenvragen:
Justin Sebastiano, Sr. Vice President van Financiën en penningmeester
Penn National Gaming
610 / 373-2400

Joseph N. Jaffoni, Richard Land
JCIR
212 / 835-8500 of penn@jcir.com

Bron BEDRIJFSDRAAD