O aumento nas ações de GameStop nos últimos dias de janeiro, causou um frenesi sem precedentes. Qualquer pessoa no mundo dos jogos foi exposta a termos como fundos de hedge, shorting e short squeeze, sem tempo para entender o que exatamente eram.

Esse tsunami de informações turvou os eventos e ainda não está claro para a maioria das pessoas que saíram por cima. Reddit derrotou o capitalismo? RobinHood é controlado por grandes poderes? Todos no r / wallstreetbets são milionários agora? Perguntas legítimas, às quais tentaremos dar respostas que qualquer jogador possa entender.

Porque a maior parte do artigos que tentam explicar a situação no momento, destinam-se a um público “normal”. Mas ninguém está explicando a situação para as pessoas diretamente envolvidas, pessoas que talvez sigam r / wallstreetbets e que certamente, de uma forma ou de outra, estão ligadas à cultura do jogo.

tutorial

Gostamos de pensar que não precisamos dos tutoriais. Mas então nós regularmente nos pegamos batendo em teclas aleatórias e descobrindo depois de vinte horas de jogo que se você apertar o círculo duas vezes você dá um salto duplo. Portanto, aceite estes parágrafos para entender do que estamos falando.

Vou supor que todos sabem o que é uma ação e como funciona a lei da oferta e da demanda. Dito isso, aqui está quatro conceitos simples para avançar neste jogo sem problemas.

Fundos de investimento e fundos de hedge, asseclas e chefes

Fundos de investimento são instituições para as quais as pessoas dão seu dinheiro para investir. Muitos dos fundos são usados ​​para obter uma receita pequena e bastante segura, mas estão vinculados a um determinado mercado. Se esse mercado estiver ruim, o fundo também estará ruim. A menos que o fundo em questão seja um fundo de hedge.

Em italiano nós os chamamos fundos de hedge, mas significa literalmente fundos de hedge. São fundos de fundos, sistemas complexos de investimento que não servem para arriscar nada. Para escalar as coisas, se um fundo de hedge perder 2% de seu valor em um ano, é um desastre. Se os fundos normais são lacaios, os fundos de hedge são os patrões com muita vida.

A venda a descoberto, ou venda a descoberto, é a jogada favorita dos chefes

Se o fundo de hedge é o chefe, a venda a descoberto é sua jogada favorita. É coisa quase trapaça, em que você ganha dinheiro com ações que vão mal. Funciona assim: os grandes tubarões de Wall Street (escreva-os, eles voltarão) têm várias ações diferentes e algumas delas dão errado. Em vez de se desesperar, eles os dão a um corretor (cara que investe trabalho) que os empresta a alguém, geralmente um fundo.

Venda a descoberto: o que é venda a descoberto? - Forexguida.com

É aqui que ocorre a venda a descoberto. O fundo vende essas ações, digamos a 1000 euros, espera a queda do preço e as compra de volta a 800. Portanto, ele tem as mesmas ações que o corretor lhe emprestou e mais 200 euros. O corretor fica com uma parte do dinheiro e devolve as ações ao seu dono com um pequeno lucro.   

O aperto curto, o contra movimento que pode derrotar o chefe

E o que acontece se durante uma venda a descoberto o preço subir em vez de cair? O fundo nos perde, simplesmente. A venda a descoberto é arriscada porque tem uma perda potencialmente infinita. Eles são um movimento que causa muitos danos, mas reduz as defesas do chefe. E se você quiser tirar vantagem dessa fraqueza momentânea, terá que usar o aperto curto.

Imagine que, depois que um fundo vende suas ações a descoberto, em vez de cair, o valor dessas ações dispara. Agora o fundo quer recomprá-los o mais rápido possível, para limitar as perdas. Mas se você comprar as ações, você aumenta a demanda por elas e, portanto, aumenta seu valor.

Os fundos estão limitados: para limitar os danos que eles têm que comprar, mas se compram, causam mais danos. É um círculo vicioso, como uma combinação muito difícil que o Reddit conseguiu executar de alguma forma. E tirou de um fundo particular 15% da vida. Em uma semana.

A câmara de compensação, as poções de cura

Em todas essas operações o corretor é o indivíduo que mais arrisca. Ele está no meio, ele compra e vende ações até com seu próprio dinheiro, e se as coisas derem errado ele pode até ir à falência. Para isso existem câmaras de compensação, o câmara de compensação. São caixas onde os corretores colocam uma certa quantia de dinheiro para ter uma reserva de liquidez caso as coisas dêem errado.

Como uma poção de cura coletiva que os corretores podem usar quando são espancados pelo mercado. Mas obviamente nem todos colocam a mesma quantia de dinheiro nessas caixas. Quanto mais arriscado for o seu trabalho e quanto mais ações você comprar e vender, mais dinheiro terá para investir.

Ok, terminamos, agora vamos agir.

Reddit contra o chefe, como realmente foi

A narrativa que vejo prevalecer na internet é esta: Reddit estava chutando fundos short squeeze cask junto com seu NPC, o aplicativo de corretagem Robinhood. Mas quando tudo ia bem, Robinhood bloqueou todas as transações, traindo os redditors e vendendo-se ao patrão. Traição de 10 almas de rato, manipulação do mercado, todos com muita raiva. Mas a realidade é diferente.

Como o WallStreetBets do Reddit empurrou o GameStop (GME) para a lua - Bloomberg

Para usar o short squeeze e derrotar o chefe, o Reddit precisa de um NPC, um corretor que compra ações da GameStop. em conclusão É necessário muito mana para lançar este feitiço, e esse mana é fornecido por Robinhood.

O aplicativo Robinhood normalmente é um corretor pequeno e silencioso. Ele não é um NPC de nível 100, ele é o mago que você encontra na primeira cidade do jogo. Portanto, ele paga pouco dinheiro para sua câmara de compensação. De repente, porém, ele começou a apertar rapidamente, uma operação muito arriscada.

Portanto, sua câmara de compensação, vendo-o envolvido em uma operação de alto risco, pediu garantias, o que significa mais dinheiro. Por esta razão, Robinhood o impediu de continuar a comprar ações da GameStop. Ele precisava de tempo para encontrar o dinheiro para dar à sua câmara de compensação.

Ela foi aos bancos de acionistas e fundos para pedir ajuda, e eles deram a ela. Então, na verdade, Robinhood foi pago para continuar comprando ações, não desistir. Resumindo, você está maltratando um pobre NPC que tentou ajudá-lo.

Apenas nas horas que Robinhood perdeu encontrando dinheiro para colocar em sua câmara de compensação, bebendo sua poção de cura, até o chefe cuidou, e outro mal-entendido nasceu. O fundo que injetou liquidez nos mais afetados, em suma, o curandeiro do patrão, chama-se Cidadela. Alguns notaram que Robinhood vende as informações de operações de seus usuários para o Citadel Security e concluíram que nosso NPC está, na verdade, trabalhando para o inimigo.

Esse modelo de negócio de venda de informações talvez não seja exatamente 100% legal, já há meses que as investigações estão em andamento. Mas o problema é que Citadel e Citadel Security não são a mesma coisa. Eles têm apenas o mesmo fundador, mas são entidades distintas. Portanto, não, Robinhood não funciona para o inimigo. Pelo menos não neste caso.

No entanto, é razoável pensar que o resultado foi uma vitória. O fundo foi derrotado, o Reddit ganhou muito dinheiro, Wall Street tem medo dos pequenos. Vitória do povo!

Eeehhh ... não realmente.

O chefe secreto

Você se lembra dos tubarões do tutorial? Aqueles que possuem as ações que estão sendo vendidas a descoberto? Aqui, agora veja toda a história do ponto de vista deles.

Eles passaram da noite para o dia de ter enormes quantidades de ações que não valiam nada, para possuir partes significativas de uma das ações mais ricas do momento, sem fazer nada. Eles são o verdadeiro chefe.

Eles, que enquanto todos estavam comprando, eles venderam tudo por $ 500 por ação, obtendo lucros bilionários. Resumindo, ao derrotar o chefe, o Reddit convocou um chefe secreto muito poderoso, que está prestes a aniquilar a todos.

Quando esses tubarões fazem seu movimento, e parcialmente já o fizeram, O título da GameStop voltará ao valor que tinha antes dessa especulação. Um valor que reflete as péssimas condições da empresa, que está em crise há anos.

A montanha-russa de estoque GameStop chegou ao fim - The VergeE todos os redditors leais ao meme "Segure-se na Lua" eles não vão vender e vão acabar com um monte de ações que não valem nada. Aqui surge o verdadeiro problema, aqui o jogo se torna real.

Muitos dos pequenos investidores que embarcaram no trem da GameStonk usaram o que se chama de alavancagem em inglês. Na verdade, eles se endividaram para aumentar o escopo de suas operações.

A lógica por trás desse comportamento é simples: você vê uma oportunidade, mas tem relativamente pouco dinheiro, então pede muito emprestado, com a perspectiva de multiplicá-los jogando na bolsa de valores e depois devolvendo o empréstimo.

Mas agora o chefe secreto está prestes a desintegrar os ganhos dessas pessoas que se verão endividadas até o pescoço. Eles vão perder suas economias, e não para alguns ideais como alguns dizem hoje em dia, mas para um meme.