СИНГАПУР - (BUSINESS WIRE) - Компания Sea Limited (NYSE: SE) («Море» или «Компания») объявила сегодня о цене объявленного ранее предложения в размере 1 млрд. Долл. США в совокупной основной сумме конвертируемых старших нот с погашением до 2025 года (« Ноты "). Компания предоставила первоначальному покупателю 13-дневный опцион на покупку до 150 миллионов долларов США основной суммы Нот. Sea планирует использовать часть чистой выручки от этого предложения для оплаты стоимости транзакций с ограниченным колл, описанных ниже.

Одновременно с этим предложением Sea заключила отдельные договоры на частной основе с некоторыми держателями конвертируемых старших облигаций Sea в размере 2.25% со сроком погашения до 2023 года («Ноты 2023 года») для обмена приблизительно 150 миллионов долларов США основной суммы непогашенных нот 2023 года на комбинацию из приблизительно США. 50 миллионов долларов США (плюс начисленные и невыплаченные проценты к дате обмена) наличными и приблизительно 6.9 миллиона американских депозитарных акций («АДА») (каждая из которых представляет одну обыкновенную акцию класса А Компании) («Биржа 2023 года») в качестве вознаграждения. Море рассчитывает использовать часть чистой выручки от Облигаций, предлагаемых для оплаты денежной составляющей 2023 года.

Sea намерена использовать оставшуюся часть чистой выручки для расширения бизнеса и других общих корпоративных целей, включая потенциальные стратегические инвестиции и приобретения.

Облигации будут являться старшими необеспеченными обязательствами Компании с процентной ставкой 2.375% в год, подлежащей выплате раз в полгода с 1 июня по 1 декабря каждого года, начиная с 1 декабря 2020 года. Срок погашения Нот наступает в декабре 1, 2025, если только не выкуплено, не выкуплено или не преобразовано до такой даты. До закрытия рабочего дня в рабочий день, непосредственно предшествующий 1 сентября 2025 года, Облигации будут конвертируемыми по выбору держателей только при соблюдении определенных условий и в течение определенных периодов. После этого Облигации будут конвертированы по выбору держателей в любое время до закрытия рабочего дня во второй запланированный торговый день, непосредственно предшествующий дате погашения. После конвертации Облигации могут быть оплачены в АДА, наличными деньгами или комбинацией денежных средств и АДА, на выборах Компании. Первоначальный коэффициент конвертации Облигаций составляет 11.0549 ADS для основной суммы Облигаций в размере 1,000 90.46 долл. США (что эквивалентно начальной цене конвертации приблизительно 32.5 долл. США за ADS и представляет собой премию за конверсию на 19% выше цены закрытия ADS Компании в мае. 2020, 68.27, что составляло XNUMX долл. США для ADS). Коэффициент конверсии подлежит корректировке при наступлении определенных событий.

19 мая 2023 года или после этой даты Sea может обменять все или любую часть Облигаций на наличные, если последняя заявленная цена продажи ADS составляла не менее 130% от цены конвертации Облигаций, тогда действовавшая в течение не менее 20 Торговые дни (независимо от того, являются ли они последовательными) в течение любого 30-дневного периода торгового дня (включая последний торговый день такого периода), заканчивающегося и включающего торговый день, непосредственно предшествующий дате, в которую море предоставляет уведомление о выкупе, по цене выкупа. равный 100% от основной суммы Облигаций, подлежащих погашению, плюс начисленные и невыплаченные проценты к дате погашения, но исключая ее («Дополнительное погашение»). Sea может также выкупить за наличные деньги все, но не часть Облигаций, в любое время, если общая сумма Облигаций Облигаций в размере менее 100 млн. Долл. США остается непогашенной в это время («Погашение с целью очистки»). Кроме того, Sea может погасить все, но не часть Облигаций, в случае определенных изменений в налоговом законодательстве («Выкуп налогов»).

Кроме того, при соблюдении определенных условий и ограниченного исключения держатели Облигаций будут иметь право требовать от Компании выкупа всех или части своих Облигаций при наступлении определенных событий, которые представляют собой фундаментальное изменение. В связи с определенными корпоративными событиями или если Компания выпускает уведомление о Дополнительном выкупе, Погашении с целью очистки или Погашении налогов, это, при определенных обстоятельствах, повысит коэффициент конверсии для держателей, которые решили конвертировать свои Ноты в связи с таким корпоративным событием или таким Необязательный выкуп, очистка выкуп или налоговый выкуп.

В связи с ценообразованием Облигаций Sea заключила сделки с ограниченным коллом с первоначальным покупателем (или его аффилированным лицом) и другими финансовыми учреждениями («Опционные контрагенты»). Ожидается, что такие транзакции с ограниченным колл-кодом, как ожидается, уменьшат потенциальное размытие в отношении ADS и обыкновенных акций класса А при конвертации Облигаций и / или компенсируют любые денежные выплаты, которые Компания должна произвести сверх основной суммы. конвертированных Облигаций, в зависимости от обстоятельств, при любой конвертации Облигаций, с таким уменьшением потенциального разбавления или зачета денежных выплат, в зависимости от обстоятельств, с учетом предела, основанного на цене предела по сделкам с ограниченным коллом. Предельная цена транзакций ограниченного вызова первоначально будет составлять 136.54 долл. США за ADS, что составляет 100% премию к цене закрытия ADS Компании 19 мая 2020 года, и подлежит определенным корректировкам в соответствии с условиями транзакций ограниченного вызова. , Если первоначальный покупатель использует свою опцию для покупки дополнительных Облигаций, Компания ожидает использовать часть чистой выручки от продажи дополнительных Облигаций для заключения дополнительных сделок с ограниченным коллом.

Компания Sea была проинформирована о том, что в связи с установлением своих начальных позиций хеджирования в отношении транзакций ограниченного колла, опционные контрагенты или их соответствующие аффилированные лица планируют приобрести ADS и / или заключать различные производные транзакции в отношении ADS одновременно с, или вскоре после этого, ценные бумаги. Эти действия по хеджированию могут увеличить (или уменьшить любое снижение) рыночную цену АДА или Облигаций. Кроме того, контрагенты по опциону или их соответствующие аффилированные лица могут изменять свои позиции хеджирования, заключая или аннулируя различные производные транзакции в отношении ADS и / или покупая или продавая ADS или другие ценные бумаги Компании в сделках на вторичном рынке, следуя ценам Облигации и до погашения Облигаций. Контрагенты по Опциону могут участвовать в такой деятельности в течение любого периода наблюдения, связанного с конвертацией Нот до 1 сентября 2025 года, и Контрагенты по Опциону, вероятно, будут заниматься рыночной деятельностью в течение любого периода наблюдения, связанного с конвертацией Нот на или после 1 сентября 2025 г. Эта деятельность может также вызвать или избежать повышения или снижения рыночной цены АДА или Облигаций, что может повлиять на способность держателей конвертировать свои Облигации и в той мере, в которой действие происходит во время любого Период наблюдения, связанный с конвертацией Облигаций, может повлиять на количество ADS и стоимость вознаграждения, которое держатели получат при конвертации своих Облигаций.

Компания планирует закрыть предложение по Облигациям 22 мая 2020 года или около этого при условии соблюдения обычных условий закрытия. Закрытие Биржи 2023 подлежит закрытию предложения Нот и, как ожидается, произойдет после закрытия предложения Нот.

Облигации и ADS, подлежащие доставке при конвертации Облигаций и Обыкновенных акций Класса A Представляемой Компании с поправками («Закон о ценных бумагах») или любого другого государства законы о ценных бумагах. 1933A в соответствии с Законом о ценных бумагах и некоторым неамериканским лицам в оффшорных сделках в соответствии с Положением S в соответствии с Законом о ценных бумагах.

США или обыкновенные акции класса А Компании в любом государстве или юрисдикции, в которых такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными.

Этот пресс-релиз содержит информацию об ожидающем предложении Облигаций, транзакциях ограниченного вызова и 2023 Обмене нотами, и не может быть никакой гарантии, что ожидающее предложение, транзакции ограниченного вызова или 2023 Обмен нот будут завершены. Предложение Нот не зависит от закрытия одновременной Биржи 2023 Нот.

О Sea Limited

Sea Limited (NYSE: SE) - ведущая мировая потребительская интернет-компания, основанная в Сингапуре в 2009 году. Ее миссия - улучшить жизнь потребителей и малых предприятий с помощью технологий. Sea управляет тремя основными предприятиями в сфере цифровых развлечений, электронной коммерции, а также цифровых платежей и финансовых услуг, известных как Garena, Shopee и SeaMoney, соответственно. Garena - ведущий мировой разработчик и издатель онлайн-игр. Shopee является крупнейшей пан-региональной платформой электронной коммерции в Юго-Восточной Азии и на Тайване. SeaMoney - ведущий поставщик цифровых платежей и финансовых услуг в Юго-Восточной Азии.

Заявление о безопасной гавани

27A Закона о бирже ценных бумаг и 21E Закона о бирже ценных бумаг 1934 с поправками. Эти заявления делаются в соответствии с положениями «безопасной гавани» Закона США о реформе судебного разбирательства в отношении частных ценных бумаг 1995. Эти прогнозные заявления могут быть идентифицированы по такой терминологии, как «может», «будет», «ожидать», «предвидеть», «будущее», «намереваться», «планировать», «верить», «оценивать» / Скорее всего, «уверен» или другие подобные заявления. Море также может делать заявления в своих отчетах Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Вся информация, представленная в этом пресс-релизе, и Компания не взяла на себя никаких обязательств по обновлению заявлений в этом пресс-релизе. Заявления, которые не являются фактическими утверждениями, включая заявления о убеждениях и ожиданиях Компании, являются прогнозными заявлениями. Прогнозные заявления связаны с неотъемлемыми рисками и неопределенностями. Ряд факторов может привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые содержатся в любом прогнозном заявлении. 20-F за финансовый год, закончившийся декабрь 31, 2019 и другие заявки в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Контакты

Мартин Рейди
Инвесторы / аналитики: ir@seagroup.com
СМИ: media@seagroup.com

Источник БИЗНЕС ПРОВОД